L'asset allocation è la strategia di investimento che consiste nella distribuzione del proprio portafoglio in modo da ridurre il rischio di perdite e massimizzare il rendimento a lungo termine.
Asset allocation in breve
Essa prevede una suddivisione del portafoglio in diverse categorie di asset, come ad esempio azioni, obbligazioni, materie prime, immobili e valute, in modo da bilanciare i rischi e le opportunità offerte dai diversi mercati.
Asset allocation e fattori esterni
Tuttavia, l'asset allocation è influenzata da una serie di fattori esterni che possono avere un impatto significativo sui mercati finanziari. Uno di questi fattori è stato sicuramente la guerra in Ucraina, che ha creato incertezza sui mercati europei e mondiali. In questi casi, la strategia di asset allocation deve essere rivista e adattata alle nuove condizioni. Ad esempio, potrebbe essere opportuno variare l'esposizione al mercato azionario europeo, quella al mercato azionario statunitense o asiatico.
Un altro fattore esterno che può influire sull'asset allocation è stato principalmente l’affacciarsi dell’inflazione dopo molti anni di quasi assenza, e il conseguente aumento dei tassi di interesse, che ha avuto impatto sulle obbligazioni e sui mercati immobiliari. In questo caso, la strategia di asset allocation deve essere rivista in modo da prevedere un riacquisto delle quote di obbligazioni nel portafoglio e una più selettiva quota di azioni.
Infine, il costo delle materie prime è un altro fattore che può influire sull'asset allocation. La variazione dei prezzi delle materie prime può creare inflazione e avere un impatto negativo sull'economia globale. In questo caso, la strategia di asset allocation dovrebbe prevedere una selezione di settori e Paesi particolarmente sensibili ai prezzi delle materie prime con obbligazioni o azioni di settori più o meno esposti.
“ Investire è semplice ma non è facile ”
In conclusione
In sintesi, l'asset allocation è una strategia di investimento che prevede la diversificazione del portafoglio in modo da bilanciare i rischi e le opportunità offerte dai diversi mercati.
Tuttavia, essa è influenzata da fattori esterni come la guerra in Ucraina, l'aumento dei tassi di interesse e il costo delle materie prime, che possono avere un impatto significativo sui mercati finanziari.
In questi casi, la strategia di asset allocation può essere rivista e adattata alle nuove condizioni ma quello su cui non si può mai prescindere è l’obiettivo per cui investo che non deve mai essere perso di vista a fronte dei fattori esterni, gestire l’emotività, per ridurre il rischio di perdite e massimizzare il rendimento a lungo termine.
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